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1 月 13 日,港股市场上恒大物业的股价宛如一颗突然爆发的 “小宇宙”,开盘后便开启直线拉升模式,早盘涨幅一度超过 29%,这一异动表现迅速吸引了众多投资者的目光。
而在三天前,也就是 1 月 10 日,其股价就已提前释放出 “信号”,盘中涨幅高达 40%。如此剧烈的股价波动,背后到底隐藏着怎样的 “秘密” 呢?
在 1 月 10 日当晚,恒大物业发布了一则重磅诉讼判决公告,瞬间在资本市场投下一颗 “深水炸弹”。
公告显示,关于此前备受关注的 134 亿元存单质押担保被银行强制执行一案,广州市中级人民法院已作出最终判决,相关被告需在判决生效之日起 10 日内向恒大物业偿还 134 亿元的款项及相关费用 。这一消息犹如一道曙光,瞬间点燃了投资者的希望,股价的大幅上涨便是市场对此最直接的反应。
134 亿存款 “失踪” 始末
时间回溯到 2022 年 3 月 ,恒大物业在审核 2021 年财报时,宛如发现了一个巨大的 “黑洞”,惊现 134 亿元存款竟被用作第三方质押保证金,且已被相关银行强制执行。这一消息犹如一颗重磅炸弹,瞬间在资本市场掀起惊涛骇浪。由于涉及金额实在过于庞大,恒大系三家上市公司不得不紧急停牌,2021 年年报的发布也被迫延期。
中国恒大与恒大物业迅速做出反应,双双成立独立调查委员会,决心揭开这一事件背后的 “神秘面纱”。
经过一番深入调查,真相逐渐浮出水面。原来,在 2020 年 12 月 28 日至 2021 年 8 月 2 日这段时间里,恒大物业旗下 6 家附属公司通过 8 家中国境内商业银行,为多家第三方公司的融资提供了质押担保 。而令人意想不到的是,相关资金竟透过部分被担保方及多家通道公司,像一条隐秘的 “资金暗流”,悄然划转至中国恒大,用于偿还其 2021 年到期的债务及应付款。
这些质押的存款被清晰地分为三组,第一组存单质押担保金额为 20 亿元,第二组为 27 亿元,第三组高达 87 亿元。到了 2021 年 9 月至 12 月期间,质押担保期限届满,如同触发了一颗 “定时炸弹”,质权实现条件被触发,三组共计 134 亿元的存款质押被银行毫不留情地强制执行。
据投资者深入分析,恒大物业这至关重要的 134 亿元现金存款,主要来源于首次公开募股(IPO)融资、日常经营中的应付款以及预收的物业管理费。这一调查结果一经公布,犹如一场 “风暴” 席卷而来,参与此次事件的众多高管纷纷受到影响。
中国恒大行政总裁夏海钧、首席财务官潘大荣、恒大集团执行总裁柯鹏,以及恒大物业董事会主席甄立涛、执行董事赵长龙、安丽红等,均被要求辞去职务 。而作为 “受害者” 的恒大物业,更是因此遭受重创,停牌长达一年多之久。
漫长追讨路,法律见真章
在最初,恒大物业还怀揣着一丝希望,期望中国恒大能通过转让资产的方式抵消这笔巨额款项。然而,现实却如同一场残酷的 “冷水浴”。
随着时间无情地推移,中国恒大所面临的经营危机如汹涌的潮水,一波高过一波,愈发严峻。在债务的泥沼中越陷越深的中国恒大,根本无力兑现资产抵债的承诺,抵债事宜就此陷入了无尽的僵局,毫无进展可言。
到了 2023 年 8 月,恒大物业的管理层无奈地透露,由于关联方深陷流动性危机的泥潭,想要追回因 134 亿元存款质押所导致的损失,犹如在迷雾中寻找方向,存在着重大的不确定性。
面对如此困境,恒大物业不得不做出艰难的决定,对 134 亿元应收款项进行全额拨备。这一举措无疑是对公司财务状况的一次 “壮士断腕”,但也是无奈之举。
在漫长的协商均以无果告终的情况下,恒大物业于 2023 年底毅然决然地拿起法律的武器,向广州市中级人民法院提起诉讼,正式向中国恒大追讨这笔关系到公司生死存亡的大额存款。经过漫长的等待,终于在 2024 年 1 月 10 日晚间,恒大物业迎来了这场诉讼的判决结果。
广州市中级人民法院作出的判决犹如一道正义的 “利剑”,明确要求相关被告需在判决生效之日起 10 日内向恒大物业偿还 134 亿元的款项及相关费用。这一判决不仅是对恒大物业合法权益的有力维护,更是给这场漫长的追讨之路带来了一丝曙光 。
此外,相关责任方还需负担合计约 7271.54 万元的案件受理费,这一判决结果无疑彰显了法律的公正与严肃。
从判决细节来看,众多责任主体被明确要求承担相应的偿还责任。例如,深圳启航金属材料、贵州广聚源地产等公司需向金碧物业偿还 19.96 亿元及利息损失,同时负担案件受理费 1078.37 万元 ;广州智洛胜、广州晨熙宇等公司则需向恒大恒康物业偿还 17 亿元及利息损失,并负担案件受理费 926.11 万元。如此细致且明确的判决,为恒大物业的追款行动提供了坚实的法律依据。
胜诉之后,喜忧参半
广州市中级人民法院的这一胜诉判决,无疑给恒大物业注入了一剂 “强心针”,带来了诸多积极影响。从资本市场的反应来看,股价的大幅上涨便是市场对这一判决结果的积极回应。
1 月 13 日股价开盘直线拉升,早盘最高涨幅一度超过 29% ,这表明投资者对恒大物业的信心得到了一定程度的提振。
从公司财务角度而言,若这 134 亿元款项及相关费用能够顺利追回,将极大地改善恒大物业的财务状况,缓解其长期以来面临的资金压力。这笔资金对于解决公司的债务问题、优化资产负债结构以及恢复正常的经营发展秩序都具有不可估量的重要意义。
然而,在胜诉的喜悦背后,恒大物业也面临着诸多严峻的挑战,追款之路依旧布满荆棘,充满了不确定性。中国恒大深陷严重的财务困境,这已是不争的事实。截至 2023 年 7 月末,其涉及未能清偿的到期债务累计约 2775.01 亿元 ,如此庞大的债务规模,使得中国恒大在资金偿付方面捉襟见肘,自顾不暇。在这种情况下,要其在判决生效后的短短 10 日内拿出 134 亿元及相关费用偿还给恒大物业,难度可想而知。
众多投资者对于款项能否顺利追回也持谨慎态度。有投资者直言,中国恒大目前首要任务是完成数十万套房屋的交付,“保交付” 的压力已然巨大,在自身资金都极度紧张的情况下,根本无力偿还其他债务。
也有投资者提出将恒大集团在恒大物业的股权进行缩股,以此抵偿债务的设想,但这一方案能否顺利实施,还面临着诸多复杂的问题和挑战,如股权价值的评估、相关法律法规的限制以及各方利益的协调等。
恒大物业在公告中也明确强调,虽然赢得了诉讼,但追回相关款项依旧存在重大不确定性。这一表态无疑给市场传递出一个信号,即此次胜诉仅仅是漫长追讨过程中的一个阶段性胜利,未来的道路依旧充满艰辛。
从恒大物业自身发展而言,即便成功追回这笔款项,也只是解决了部分资金问题,要实现真正的可持续发展,还需在经营管理、业务拓展等多个方面进行全面的改革与提升。
在经营管理上,需要进一步优化内部管理流程,加强风险防控机制建设,避免类似事件的再次发生。在业务拓展方面,随着人们对居住品质要求的不断提高,物业管理行业正面临着转型升级的机遇与挑战。恒大物业应积极探索多元化的业务模式,如拓展社区增值服务、智慧物业等领域,以提升自身的盈利能力和市场竞争力
(转自:不良资产行业观研)