更新时间:
2025CES召开,英伟达创始人兼CEO黄仁勋做开幕演讲,并且带领14款生态人形机器人产品精彩亮相。在英伟达公布的14家合作人形机器人公司中,中国厂商占据6席,包括宇树科技、智元机器人与傅利叶3家独角兽公司,以及小鹏汽车、银河通用、星动纪元。同时,英伟达宣布推出“世界基础模型”NVIDIACosmos。黄仁勋表示,通过Cosmos,开发人员可以使用Omniverse创建三维场景,然后使用Cosmos将其转换为照片级逼真的场景,再通过同时生成多个模型,帮助机器人找到完成任务的最佳方法,从而实现机器人更快学习和进步。稍早,字节跳动已经推出第二代机器人大模型GR-2(GenerativeRobot 2.0),系最先进的通用型机器人代理,擅长执行多功能且可泛化的机器人操作任务。展望2025年的具身智能(包括人形机器人),将继续从本体扩展到具身脑的叙事主线。当前,机器人软硬件技术渐趋成熟,大模型+具身智能打开人形机器人产业长期成长空间。建议关注:1、机器人硬件,北特科技、五洲新春、兆威机电、柯力传感;2、算力,寒武纪、海光信息、软通动力(与智元机器人等成立天擎机器人公司);3、大模型,科大讯飞、中科创达。
人形机器人:产业趋势明确,目前产业进入从0到1的重要突破阶段,2024年将是突破量产的关键一年,看好Tier1及核心零部件供应商。光伏设备:N型渗透率加速提升,马太效应下头部企业竞争力进一步强化,看好平台型布局电池片、组件的龙头公司。储能:储能是构建新型电网的必备基础,政策利好落地,发电、用户侧推动行业景气度提升,看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司。半导体设备:预计2030年行业需求达1400亿美元,中国大陆占比提高但国产化率仍低,看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节。自动化:下游应用领域广泛的工业耗材,市场规模在400亿左右,预计2026年达557亿元,看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头。氢能源:绿氢符合碳中和要求,光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础,看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司。工程机械:强者恒强,建议关注行业龙头,看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。
证券研究报告名称:聚焦2025CES:大模型+具身智能打开人形机器人产业长期成长空间
对外发布时间:2025年1月12日
(转自:先进制造观察)